Выпуск 7.Советы и правила. Часть третья.(публикуется повторно)

Хотя я и предостерегал от поспешных покупок в первый же день, когда на Вашем торговом счёте появились деньги, уверен, что многие не удержатся: желание начать формировать портфель или «просто попробовать поиграть на бирже» могут оказаться сильнее любых доводов. Ну что ж, предположим, Вы купили какое-то количество разных акций, и котировки на них слегка выросли. Вот тут возникает первый настоящий соблазн – соблазн «добавиться». Если акция растёт (удачно я купил, всё-таки!), почему бы мне не увеличить позицию? Первое, на что смотрим: причины покупки – были ли они обоснованы? Если купили импульсивно, под влиянием каких-то необъективных факторов, то добавляться не стоит. Более того, надо разобраться (и побыстрее) с возможными целями, коль скоро они не определялись «в кабинетной тиши». Если нет представления о возможной динамике цены, то лучше закрыть данную позицию, тем более, если там образуется какая-то прибыль. А уж если цена ушла ниже, продавайте – не раздумывайте, так как никаких оснований для покупки у Вас не было, а значит, нет оснований ждать роста. В любом случае сделки, совершённые под влиянием эмоций без каких-либо предварительных расчётов лучше всего закрыть в тот же торговый день.
Правило «овернайт» (over night): Если не понимаете причин движения рынка, не оставляйте позиций на ночь, а тем более, перед выходными и праздниками (особенно, когда в других странах работают финансовые рынки).
Уоррен Баффет (один из самых богатых людей планеты и самый успешный распорядитель финансовых активов) сказал как-то: «Есть два правила для приумножения капитала: Первое – берегите деньги, и Второе – берегите деньги». Не буду спорить с Баффетом, но в случае, когда Вы допустили ошибку, или какие-то события неожиданно поменяли тенденцию на рынке, не жалейте об образовавшихся потерях – научитесь вовремя выйти из убыточной позиции с минимальным «лосем» (от слова loss). В противном случае Ваш маленький убыток может быстро превратиться в очень существенный.
Правило «стоп-лосс»: Научитесь «резать» убыточные позиции «в зародыше», не «выращивайте» убытки, а сокращайте их.
Правда, тут надо оговориться: для каждой точки входа в рынок Вы должны определить стоп-лосс с неким допустимым убытком (об этом уже говорилось Выпуске 4.Советы и правила .Часть первая.), до достижения которого Вы позицию удерживаете.
Кстати, не забываем про комиссию брокера: есть смысл вычислить размер процента комиссии брокера плюс биржи за две сделки – купля и продажа – и сразу же делать поправку на вашу цену открытия позиции. Таким образом, Вы определите так называемую «точку безубыточности», в которой закрытие позиции произойдёт для Вас без потерь (и без прибыли) – «в ноль». Если точка безубыточности уже пройдена, начинайте «защищать» свою прибыль трейлинг-стопом. В принципе, комиссией брокера можно пренебречь (и Вы будете ей пренебрегать), но желательно иметь в виду, что она всё же есть. Понятие точки безубыточности становится по-настоящему важным, когда вы формируете позицию в каком-то активе не по одной цене, а за несколько сделок по разным ценам (возможно, в разные дни). В этом случае целесообразно вычислять среднюю цену покупки (метод учёта активов «по средней цене»), чтобы представлять прибыльность или убыточность одномоментного закрытия позиции. Это важно, хотя есть и другие подходы – например «портфельный», когда производится закрытие позиций по всему портфелю при достижении каких-то показателей (например, достижение биржевым индексом расчётного уровня – сигнал для выхода из всех или части активов). Таким образом, Вы не только должны знать зачем и почему Вы покупаете ту или иную ценную бумагу, но и представлять, при каких условиях будете её продавать: определить минимальную цену для выхода из позиции (движется только вверх при росте котировок) и максимальную (целевую) цену для фиксации прибыли (может меняться в зависимости от рыночной ситуации или представлять собой диапазон, в котором позиция будет закрываться частями).
Совет: отражайте в журнале сделок причины покупки, уровень стопа и предполагаемую цель. Если посчитали нужным что-то изменить, обязательно запишите.
Продолжение следует.